Что будет с Россией
По России ударят новые санкции из-за дела Скрипалей. Рестрикции будут вводиться в два этапа. Сначала США ограничат предоставление займов России международными институтами и запретят экспорт ряда товаров и технологий. Также Америка собирается лишить Москву долгового финансирования в своих банках. Курс доллара на фоне введения санкций поднимался на московской бирже выше 67 рублей, евро – выше 74 рублей. На мировых биржах торги торги завершились в зеленой зоне, а вот цена на золото упала.
Сегодня будет интересно следить за товарными, валютными и биржевыми торгами, поскольку 19 августа вступает часть ограничений в отношении России по делу Скрипалей.
Впрочем, можно сказать, что пока что на биржах относительно тихо. В частности, очень слабо растет индекс ММВБ (+0,5%). Однако индекс РТС падает: – 0,2%.
Официальный курс доллара, по данным ЦБ, вырос. Курс доллара расчета на 20 августа — 66,6 рублей. Курс евро также вырос — 73,94 рубля.
На бирже та же динамика. Курс доллара «перепрыгнул» границу в 67 рублей!
Курс евро держится выше 74 рублей. В ходе торгов на бирже он перепрыгнул эту планку и находится на уровне 74,3 рублей за евро.
Радуют только цены на «черное золото». Так, октябрьский фьючерс на нефть марки Brent дорожает в ходе торгов на 1,04% — до $59,25 за баррель.
Между тем европейские рынки растут. Немецкий DAX, например, растет на 1,5 пунктов. Великобритания также торгуется в плюсе — ведущий торговый индекс поднялся на 1,35%.
На данный момент курс доллара торгуется ниже 67 рублей — 66,86 рублей за американскую валюту.
Итак, расскажем поподробнее о ключевом событии сегодняшнего дня. По крайней мере для России. В понедельник, 19 августа, вступает в силу второй пакет санкций США по отношению к России из-за дела Скрипалей. Рестрикции вводятся в два этапа.
Сначала то, что, скорее всего, вводится непосредственно сегодня. По крайней мере ранее предполагалось, что с 19 августа международные организации не должны предоставлять кредиты России.
«Санкции вступят в силу после публикации уведомления в Федеральном реестре, которое 19 августа 2019 года, и будут действовать в течение как минимум 12 месяцев. Санкции могут быть сняты только после этого 12-месячного периода», — говорилось в сообщении руководителя пресс-службы Госдепартамента Морган Ортэгус.
В рамках вводимых ограничений США выступают «против предоставления займов, а также финансовой или технической помощи России международными финансовыми институтами, такими как Всемирный банк или Международный валютный фонд», — пояснила представитель Минфина США Морган Ортэгус.
Кроме того, США вводят ограничения на экспорт ряда товаров в Россию. В частности, речь идет о доступе к «продукции американского происхождения, которая стратегически важна для российских программ по разработке химического и биологического оружия».
В вопросе лицензирования на поставку таких товаров в Россию администрация США «будет придерживаться «презумпции отказа».
При этом в США пояснили, что сделали несколько исключений из новых санкций. «Правительство Соединенных Штатов установило, что в интересах национальной безопасности США необходимо частично отказаться» от ограничений на экспорт, — говорилось в сообщении Госдепартамента.
Решение по некоторым статьям экспорта будет приниматься в каждом конкретном случае. К таким статьям относится экспорт, необходимый для космических полетов; экспорт, необходимый для обеспечения безопасности эксплуатации коммерческой пассажирской авиации; экспорт, предназначенный для гражданских конечных пользователей; экспорт для 100-процентных американских «дочек» и других иностранных компаний в России.
При этом санкции не будут распространяться на существующие контракты.
Вторая часть рестрикций — запрет американским банкам участвовать в первичном рынке нерублевых облигаций российского суверенного долга и запрет на предоставление нерублевых кредитов российскому правительству. Согласно распространенной Минфином США директиве — эти ограничения вводятся после 26 августа.
Морган Ортэгус поясняла, что запрет для Москвы получения нерублевого долгового финансирования в американских банкахс «ограничивают доступ России к миллиардам долларов двусторонней коммерческой деятельности с США».
Между тем с 2000 года Россия ни разу не обращалась за кредитами МВФ. В 2015 году наша страна выплатила весь объем накопленной задолженности (около $3,3 млрд), полностью погасив свои обязательства перед МВФ.
Объем внешнего долга России на 1 июля 2019 года составил всего $482,4 млрд.
Если посмотреть сейчас данные торгов, то окажется, что индекс московской биржи вырос на 0,99%.
В данный момент курс доллара на бирже опять приближается к отметке в 67 рублей. Американская валюта торгуется на уровне 66,9 рублей за доллар. Курс евро — 74,22.
На открывшихся торгах в США также позитив. Большинство индексов растут примерно на 1%.
Главным драйвером, который принес позитив на американский рынок, стали новости о готовности ЕЦБ усилить стимулирующие меры, благодаря чему экономика США, по мнению инвесторов, будет частично избавлена от негативного влияния ее замедления в еврозоне, поясняет в обзоре «Фридом Финанс».
«В условиях противоречивых сигналов по ставкам и усиления волатильности ключевое значение для рынка будет иметь выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном собрании ФРС в Канзасе, которое состоится 23 августа. От главы регулятора ждут намеков на дальнейший курс в отношении ставок. Тема торговых переговоров США и Китая также будет оставаться центральной на фоне отсрочки введения импортных пошлин на часть китайских товаров до декабря и продолжения телефонных переговоров между сторонами при сохраняющейся напряженности. Также на этой неделе, 21 августа, состоится важная для участников торгов публикация протокола июльского заседания ФРС. Инвесторов будут интересовать и данные менеджеров по закупкам из США и еврозоны», — говорится в аналитическом обзоре.
Дональд Трамп весьма позитивен насчет будущего Америки. В своем твитере он написал о том, что американская экономика является на сегодняшний день «лучшей в мире». В США самый низкий уровень безработицы, цены на импорт снижаются, а Китай будет вынужден «съесть свои тарифы». США ждет великое будущее, уверен Трамп.
Our economy is the best in the world, by far. Lowest unemployment ever within almost all categories. Poised for big growth after trade deals are completed. Import prices down, China eating Tariffs. Helping targeted Farmers from big Tariff money coming in. Great future for USA!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) August 18, 2019
Немного отвлечемся на небольшую ремарку. Еще до победы на выборах в 2016 году Трамп выбрал Twitter в качестве основного рупора своей политики. Именно с помощью этой площадки американский президент сообщает подписчикам о своих решениях, делится эмоциями, а также атакует оппонентов.
В подписчиках у Трампа — более 63 миллионов человек.
Мировые биржи второй день подряд растут, восстанавливаясь после пережитых потрясений, говорит Петр Пушкарев, шеф-аналитик ГК TeleTrade. «Люди из ближайшего окружения Трампа, Ларри Кудлоу и Питер Наварро, за выходные постарались максимально успокоить рынки, заявив, что вопреки домыслам, экономика США в весьма хорошей форме, на горизонте нет рисков рецессии, потребители работают, по данным статистики средние зарплаты их растут, они продолжают и тратить, и копить деньги. А факт, что за последние 2 недели деньги буквально хлынули в американские облигации, понизив их доходности с 2% до 1,5% годовых, объяснили вполне естественным желанием уйти от риска разгоревшихся торговых распрей в актив стабильной страны», — говорит эксперт.
Текущая комбинация американского казначейства выглядит беспроигрышной и почти совершенной: воспользовавшись созданным при их непосредственном участии тревожным новостным фоном, они сначала привлекли под самый низкий процент массу заёмных денег в казну, а затем будут пожинать приятные плоды от притока денег по снизившимся ценам уже в акции.
Кстати, а вот цены на золото начали снижаться. Они падают на 0,7%. Снижается цена и на серебро.
Неужели инвесторы разочаровались в силе этого металла. «После мощнейшего ралли в treasuries и золоте появились первые признаки перекупленности, однако ситуация остается напряженной. Доходность десятилетних облигаций отскочила от минимумов недели, установленных ниже 1,5%, и показывает дневную дивергенцию. Фьючерс на золото формирует локальный разворотный сигнал вниз, что выглядит вполне закономерно, учитывая намерения ЕЦБ усилить стимулирование экономики и укрепившийся на этом фоне доллар. При этом «индекс страха» VIX опустился до 18,5 пункта, что может свидетельствовать о восстановлении интереса к рисковым инструментам на текущей неделе, даже несмотря на то, что пока не пробиты важные поддержки», — пишут аналитики «Фридом Финанс».
Золото больше реагирует на события с «поля торгового боя» между Китаем и США. Напряженность растёт – растёт и золото как актив-убежище. Напряженность ослабевает, цены на золото консолидируются, поясняет Екатерина Френкель, руководитель аналитического департамента компании «ФинИст».
Инвесторы уже поняли, что победителей не будет в этой войне, а вот проигравших – гораздо больше, чем участников на «поле сражения», говорит эксперт. Ведь экономики разных стран имеют большую зависимость друг с другом.
Между тем, индекс ММВБ по итогам торговой сессии поднялся на 1,26% и составил 2.648,09 пункта. РТС поднялся на 0,62% и составил 1 247,53 пункта.
Курс доллара на Московской бирже 66,9 рублей, курс евро — 74,2 рубля.
В Европе торги закрылись небольшим ростом. Общеевропейский индекс STOXX 600 поднялся на 1,14% составил 373,86 пункта, британский индекс FTSE 100 вырос 1,02% и немецкий DAX — на 1,32%. Испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB поднялись на 0,73% и 1,93% соответственно. Французский CAC 40 вырос на 1,34%
В Америке торги проходят в зеленой зоне — в пределах 1-2%. Dow 30 вырос на 0,99%, S&P 500 — на 1,17% и составил 2.922,52 пункта.
Цены на нефть марки Brent хоть и подросли, но торгуются в диапазоне $58,63 — $59,67, что все же ниже $60 за баррель.
Август – традиционное время сезонного ослабления спроса и дефицита долларовой ликвидности перед окончанием финансового года в США.
«В этом году эти факторы усилены активизировавшимися мерами финансово-экономических властей по сглаживанию долгосрочных инфляционных рисков», — говорит Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс».
«Информация, связанная с экономическим сепаратизмом в ЕС, торгово-политическими конфликтами между развивающимися и зрелыми экономиками и обсуждение шансов развития глобальной рецессии останутся темами, формирующими поводы для наращивания «медвежьих» позиций на рынке», — рассказал Осин.
Рыночные настроения будут подавленными. «Рубль сохранит склонность к ослаблению», — говорит Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер».
Настоящая паника все еще не пришла на рынки, отмечают эксперты, однако «исключить вероятность каскадных распродаж рисковых активов в перспективе все же не стоит».
В панике на рынках частично виноват Дональд Трамп. Президент США объявил о возможном повышении тарифов на китайские товары с 1 сентября 2019 года. Позднее он перенес это повышение для части товаров на декабрь, но это остановило падение на биржах только на один день.
Между тем торговая и санкционные войны Трампа приносят некоторые плюсы России.
Запрет на импорт иранской и венесуэльской нефти позволил российским компаниям заработать почти $1 млрд.
Россия остается одним из немногих производителей тяжелых сортов нефти. Такие поставки как для азиатских потребителей, Китая в том числе, так и для западных стран — Европы и США — сохраняют сравнительную стабильность.
Нефтяные санкции США против Ирана и Венесуэлы увеличили спрос на нефть из России, что позволило российским экспортерам дополнительно заработать по меньшей мере $905 млн в период с ноября по июль, подсчитало агентство Bloomberg.
Американские санкции в отношении Венесуэлы начали действовать после переизбрания президента Николаса Мадуро. США заблокировали счета крупнейшей нефтяной корпорации страны PDVSA, а также запретили экспорт и реэкспорт в страну разбавителей нефти. Эти вещества необходимы для продажи тяжелой венесуэльской нефти на мировом рынке, поэтому сырье от Каракаса быстро ушло с рынка.
США ввели санкции против Тегерана, направленные в том числе на сокращение поставок нефти из этой страны, после выхода из ядерного соглашения с Ираном. Белый дом преследует цель снижения иранского экспорта до нуля, чтобы лишить правящий в стране режим источников дохода.
Из-за отсутствия предложения от Венесуэлы и Ирана потребители стали чаще заключать фьючерсы на поставку нефти из России.
К этому времени цены на «черное золото» марки Brent подросли на 0,25% и составили $59,89 за баррель.
Доллар на биржах США составляет 66,86 рублей, курс евро — 74,04 рублей.
Между тем рынки на американской торговой бирже завершают торговую сессию ростом. Рост ключевых индексов находится в пределах 1-1,5%.
Цены на нефть растут на фоне опасений относительно добычи сырья в Саудовской Аравии, вызванных сообщениями об атаке дронов на месторождение в стране.
Старший рыночный стратег CMC Markets Майкл Маккарти (Michael McCarthy) говорит, что атака в Саудовской Аравии помогает «поддержать рынок нефти», пишет Bloomberg.
Между тем эксперты обсуждают, когда российскую экономику ждет новый кризис. Он произойдет не ранее чем через год–полтора, сообщает РИА «Новости» со ссылкой на экспертов Центра конъюнктурных исследований ИСИЭЗ НИУ ВШЭ.
Уточняется, что он будет выражен в падении ВВП, росте инфляции и бюджетных трудностях.
Специалисты пояснили, что если торговая война между США и Китаем достигнет максимальной точки, это наверняка замедлит темпы экономического роста этих стран. Как следствие — произойдет снижение мировых цен на сырьевые торгуемые товары и появятся трудности для основного российского экспорта. В результате российская экономика может столкнуться с рецессией.
Кроме того, эксперты подсчитали, что в 2020-2021 годах пройдет 12 лет с момента последнего мирового финансово-экономического кризиса, который произошел в 2009 году. Именно этот период считается средней циклической волной, вслед за которой зачастую следует кратковременная рецессия.
«Пока еще ситуация в мировой экономике не выглядит критической», – подытожили эксперты.
Впрочем, если кризис в ближайшее время России и не грозит, то падение курса рубля вполне вероятно. Эксперты предрекают новое падение курса рубля после 26 августа, когда вступит в силу частичный запрет на покупку для американских инвесторов российского долга.
Между тем стоимость рубля с начала августа снизилась уже на 5%. Только на ожиданиях новых санкций.
Первоначально российская валюта после введения санкций 26 августа отыграет падение в моменте, рассуждает генеральный директор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
«При самом кризисном развитии ситуации таргет может составить до 70 рублей за доллар, но при таких показателях в работу вступит Центробанк, который может остановить падение. Более вероятное развитие событий – 67,1-68,9 руб. за доллар», — добавляет эксперт.
Также влияние на падение курса рубля могут иметь выплаты дивидендов — после того, как они выплачены, сумму чаще всего конвертируют в валюту. Если раньше все выплаты такого характера приходились на май и начало июня, то сейчас дивиденды платятся и в июле. Вполне вероятно, что кто-то «конвертирует остатки», говорит начальник аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко.
Экспортеры отслеживают текущую ситуацию и надеются продать свою выручку еще дороже, поэтому сейчас ее не очень-то активно стремятся продавать, ожидая подорожания валюты, отмечает эксперт.
Рубль к осени легко дойдет до отметки 70 к доллару: этому будут способствовать санкции и низкие темпы экономического роста, которые при такой ключевой ставке и таком уровне налогов никак не могут быть другими, говорит аналитик АЛОР БРОКЕР Алексей Антонов.
С другой стороны, валютам развивающихся стран, в том числе и рублю, будет оказывать некоторую поддержку стремление к покупке рисковых активов, которое можно заметить на мировых финансовых площадках: инвесторы приободрились, услышав, что ЕС может снова начать еще один раунд количественного смягчения на 50 млрд евро, говорит эксперт. Это значит, цены на все активы начнут расти. Есть и надежда на смягчение торговой войны США с Китаем, добавляет Антонов.
Цена нефти вряд ли поднимется выше $60 за баррель Brent, даже с учетом террористических атак в Саудовской Аравии: инвесторы ждут замедления мирового экономического роста, и на этом фоне нефть не должна стоить выше $50 в ближайший год, добавляет эксперт.
Впрочем, есть и другие мнения у экспертов. «Весь возможный негатив уже заложен инвесторами. Больший негатив для мировых рынков и российского в частности представляют : замедление темпов роста мировой экономики, торговые войны США и Китая, кризис в Турции,Аргентине, Венесуэле. Собственно все это заставляет инвесторов уходить с развивающихся рынков в более надежные инструменты, на этом фоне мы видим ослабления рубля до 67 рублей за доллар», — говорит Вячеслав Абрамов, директор офиса продаж «БКС Брокер».
Второй пакет мог оказать на рубль лишь опосредованное психологическое воздействие: показывая, что вообще нечто затрагивающее российский госдолг может быть в природе американцами предпринято, говорит Петр Пушкарев, шеф-аналитик ГК TeleTrade.
«А некоторый эффект он произвёл лишь поскольку был озвучен одновременно с угрозой обвала на мировых биржах. Но санкции эти были приняты формально: принять их администрацию обязывал американский закон», – считает эксперт.
Между тем Дональд Трамп в своем твитере пишет новые сообщения с призывом к ФРС понизить ставку, чтобы американская экономика выросла еще больше.
…..The Fed Rate, over a fairly short period of time, should be reduced by at least 100 basis points, with perhaps some quantitative easing as well. If that happened, our Economy would be even better, and the World Economy would be greatly and quickly enhanced-good for everyone!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) August 19, 2019
Сегодня Дональд Трамп порадовал общественность очень интересным заявлением. США имеет стратегическую заинтересованность в приобретении Гренландии, заявил президент страны Дональд Трамп.
По словам политика, страна планирует обсуждать этот вопрос, хотя пока он не входит в пул основных.
«Но это не тема номер один в повестке дня», — подчеркнул президент в беседе с журналистами Reuters.
В конце прошлой недели Трамп заявлял, что остров имеет ключевое стратегическое значение для США, писали западные СМИ. Источники из окружения Трампа отмечали, что американский лидер неоднократно интересовался у советников, могут ли США купить Гренландию, и требовал аналитические отчеты о природных богатствах острова.
Дания восприняла предложение Трампа с иронией и отказалась от подобной сделки. Премьер-министр Дании Метте Фредериксен высказалась категорически против продажи острова, входящего в состав королевства на правах автономии.
«Гренландия не продается. Гренландия не датская. Гренландия — гренландская», — процитировало госпожу Фредериксен местное издание Sermitsiaq.
Политик выразила надежду, что разговоры в Белом доме о покупке острова несерьезны.
Даже если бы власти Дании выставили остров на продажу, США вряд ли бы смогли его выкупить по рыночной стоимости, уверены опрошенные «Газетой.Ru» аналитики. Ориентировочная стоимость квадратного метра территории составляет порядка $5 млн.
В ближайшие десять лет американцы не смогут купить Гренландию, уверены аналитики. Во-первых, у казны нет свободных средств для сделки, а во-вторых, заявления Трампа больше похожи на очередной пиар-ход, отмечает руководитель департамента инвестиционных стратегий БКС Юрий Скоркин.
«Не исключаю, что таким образом Трамп пытается отвлечь экспертное и бизнес сообщество от текущей торговой войны США и Китая. Президент вновь повысил пошлины на товары, что вызвало опасения у инвесторов, которые начали выводить средства из рисковых активов», — заметил собеседник «Газеты.Ru».
Словесные интервенции президента США не раз спасали экономику страны. В феврале текущего года Трамп написал в Twitter, что сырье стало слишком дорогим и призвал ОПЕК успокоиться и не подталкивать цены вверх. В итоге цены на нефть за три часа после публикации твита упали на 3-5%.
Валерий Кушанин, начальник отдела инвестиционных стратегий «БКС Брокер» отмечает, что основными драйверами, влияющими на мировую экономику, остаются тарифные войны США и Китая. В фокусе инвесторов — события и очередные новости о сближении к сделке или отмене договоренностей.
Одна из важных дат в ближайшее время –1 сентября 2019, в этот день возможно решится вопрос, станет ли США продолжать повышать пошлины на ввозимый товар из Китая, отмечает он.
«Торговая война» может затянуться на долгие месяцы и быстрого решения ждать не стоит, говорит эксперт.
Также многие ЦБ мира будут продолжать политику количественного смягчения, нацеленную на рост привлекательности инвестиций в свои страны.
«Что точно можно будет увидеть в ближайшее время, так это рост волатильности по всем активам», – уверен аналитик.
Вернемся к российской повестке. Так, в Париже сегодня говорили о необходимости отмены санкций против России. Национальный секретарь Французской коммунистической партии (ФКП) и депутат Национального собрания Фабьен Руссель заявил, что ЕС необходимо отменить экономические санкции в отношении России.
Он отметил, что необходимо вернуться к прежнему положению дел в коммерческих отношения. В связи с этим следует отменить санкции против России, заключил он.
Позитивную новость сегодня опубликовала российское статистическое ведомство. Так, Росстат опубликовал данные о росте реальных зарплат в России. Об этом сообщает РИА «Новости».
По данным ведомства, реальные зарплаты выросли на 3,5% за июль в годовом выражении.
Отмечается, что в среднем россияне в июле получили 45,9 тыс. рублей.
Уточняется, что в январе-июле рост реальных зарплат составил 2,1%.
По прогнозам Минэкономразвития на 2019 год, реальные зарплаты в России вырастут на 1,1%.
Верят в лучшее и в Минэкономразвития. В Минэкономразвития проинформировали о резком росте ВВП в июле.
Отмечается, что об этом свидетельствует обзор ведомства «Картина деловой активности. Август 2019 года».
«По оценке Минэкономразвития России, в июле рост ВВП ускорился до 1,7% год к году», — говорится в заявлении.
Уточняется, что данные за семь месяцев этого года свидетельствуют о темпах роста ВВП 0,9% год к году.
Впрочем, российские эксперты не так позитивны в оценках роста российской экономики. Техническая рецессия может наступить в России уже в 2019 году, отмечали ранее эксперты Института экономики роста имени Столыпина. К этому приводит, в частности, жесткая налоговая политика и низкий эффект от реализации нацпроектов.
Анализ реестра малых и средних предприятий (МСП) говорит о том, что экономическая активность в стране падает, отмечали эксперты в обзоре.
По материалам: “Газета.ру”
