Финансовые организации предлагают клиентам повышенную доходность по краткосрочным вкладам, но максимальные ставки доступны при строгих ограничениях
В начале августа российские банки вновь усилили борьбу за деньги вкладчиков, предложив по отдельным депозитам заметно более высокую доходность. В рекламных предложениях встречаются ставки до 30% годовых, однако рассчитывать на такой процент при размещении крупной суммы сможет далеко не каждый клиент.
Так, Сбербанк предлагает специальный трехмесячный вклад со ставкой 19%, у Альфа-Банка доходность по отдельным продуктам достигает 19–20% при размещении средств на 62 дня, а ПСБ заявляет о ставках от 20% до 30% в зависимости от срока. При этом подобные условия рассчитаны преимущественно на новых клиентов или тех, кто давно не пользовался депозитами конкретного банка.
Главное ограничение связано с суммой. Как правило, повышенный процент распространяется лишь на 50–100 тысяч рублей. При размещении большей суммы ее часть может приносить доход уже по стандартной ставке.
Почему банки повышают ставки
По словам руководителя направления экспертной аналитики финансового маркетплейса Банки.ру Инны Солдатенковой, максимальная доходность обычно предоставляется только при выполнении ряда условий. Речь может идти о внесении новых денег, ограниченной сумме вклада, небольшом сроке размещения или необходимости приобрести дополнительные банковские продукты.
«Во-вторых, высокая ставка помогает заинтересовать нового пользователя и в дальнейшем предложить ему другие финансовые продукты: карту, кредит, ипотеку, брокерский счет, страхование или подписку», — отмечает Солдатенкова.
Поэтому при выборе депозита эксперт советует смотреть не на цифру в рекламном объявлении, а на итоговую доходность за весь период хранения средств. Именно она позволяет оценить реальный заработок после учета всех ограничений и дополнительных требований.
Вклады конкурируют с инвестициями
Среднерыночные ставки при этом остаются существенно ниже наиболее громких рекламных предложений. По данным Банки.ру, во второй половине июля доходность месячных вкладов составляла около 11,1% годовых, трехмесячных — 11,6%, полугодовых — 11%, а годовых — 9,7%. По трехлетним депозитам показатель находился примерно на уровне 7,6%.
Таким образом, точечное повышение ставок отдельными банками пока не означает разворота всего рынка. Финансовые организации продолжают конкурировать за средства населения, одновременно учитывая перспективу дальнейшего снижения ключевой ставки.
Дополнительным фактором становится интерес клиентов к фондовому рынку. «Во втором квартале 2026 года интерес к вкладам снизился на 13% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как часть клиентов начала активнее переходить в инвестиционные продукты — спрос на них вырос на 25%. Поэтому сейчас мы наблюдаем скорее точечную конкуренцию отдельных банков за новых клиентов, чем изменение общего роста ставок на рынке», — говорит Солдатенкова.
Что будет со ставками дальше
На привлекательность депозитов влияет и ситуация с банковской ликвидностью. По оценке аналитика ФГ «Финам» Игоря Додонова, в секторе сохраняется дефицит средств, поэтому кредитные организации вынуждены активнее бороться за деньги населения.
При этом банки конкурируют не только между собой, но и с инвестиционными инструментами. По словам главного аналитика Инго Банка Петра Арронета, в июле заметно выросла доходность средних и длинных облигаций, что также влияет на выбор клиентов.
Часть экспертов считает, что повышенные промоставки будут сохраняться в ближайшие месяцы, однако рассчитывать на массовый рост депозитных ставок не стоит. Начальник аналитического отдела «Риком-Траст» Олег Абелев связывает отдельные акции крупных банков в том числе с оттоком средств населения.
«Крупные банки сначала снижали ставки, ожидая смягчения политики ЦБ, что вызвало отток вкладчиков в более мелкие банки. А теперь они догоняют рынок и повышают доходы, чтобы вернуть клиентов», — говорит эксперт.
По его прогнозу, к концу года привлекательность депозитов может снизиться вместе с ключевой ставкой. «Если ключевая ставка будет продолжать снижаться, к концу этого года ставки по вкладам могут снизиться до 9-11%. Поэтому в текущий момент действительно хорошая возможность зафиксировать относительно хорошую доходность, но на короткий срок», — считает Абелев.
При этом резкого падения ставок уже в августе эксперты не ожидают. Однако в среднесрочной перспективе доходность депозитов, вероятнее всего, продолжит постепенно снижаться.
Фото: pixabay
