Чем грозит уход банка бизнесу и физлицам
Австрийский Raiffeisen Bank International (RBI) под давлением европейских регуляторов все же решил дистанцироваться от России. Теперь холдингу предстоит выбрать один из вариантов ухода: продажа или выделение местного подразделения из состава группы. Банк стал одним из лидеров трансграничных переводов в России и фактически единственным окном на Запад, отмечают опрошенные «Компанией» эксперты. По их словам, уход RBI из страны создаст проблемы бизнесу, но физлицам ничего не грозит. Впрочем, австрийская группа может лишь заморозить свою активность в стране, чтобы однажды вернуться.
«Чтобы сохранить лицензию, мы продолжим некоторую банковскую деятельность в РФ. Мы просто не можем немедленно свернуть все операции. Будем стремиться к возможной продаже или выделению российского бизнеса», — заявил гендиректор RBI Йоханн Штробль. Он напомнил, что холдинг еще с февраля изучает возможные варианты судьбы Райффайзенбанка, один из которых — полный уход с российского рынка.
Он добавил, что RBI будет сокращать свою бизнес-активность в РФ, однако Райффайзенбанк продолжит выполнять условия лицензии, поддерживать клиентов и заботиться обо всех сотрудниках, которых в штате более 9 тыс.
Как писал Reuters, в конце марта Европейский центральный банк (ЕЦБ) потребовал от австрийской группы уйти из России или как минимум предоставить план действий в этом направлении. В Австрийской ассоциации инвесторов (IVA) 28 марта отмечали, что молчание руководства RBI «все больше влияет на репутацию банка». Однако австрийцы уже три-четыре месяца прорабатывают вариант ухода из России, заявил экс-глава банка «Открытие» Михаил Задорнов.
С частными клиентами в России Райффайзенбанк работает с 1999 года. До обострения конфликта на Украине он занимал 10-е место по активам в РФ (1,63 трлн рублей) и 13-е место по капиталу (186,6 млрд рублей). Банк входит в список системно значимых кредитных организаций, а в прошлом году оказался единственным крупным банком, кто смог существенно нарастить прибыль в кризис.
По данным РСБУ, его доходы в 2022 году увеличились в 3,6 раза, до 141 млрд рублей. Российская «дочка» оказалась самым доходным банком для RBI — она сгенерировала 54% от совокупной прибыли группы, которая составила 3,8 млрд рублей. Но получить дивиденды RBI не может, поскольку власти России ограничили выплаты акционерам из недружественных стран.
Согласно той же отчетности по РСБУ, на конец 2022 года совокупные активы Райффайзенбанка составляли 2,09 трлн рублей, из которых 1,23 трлн рублей приходятся на кредиты. Совокупные пассивы оценивались в 1,79 трлн рублей, 1,13 трлн — средства клиентов.
«Красная птица»
Между тем в середине марта источники Falter и Financial Times сообщили, что RBI вместе со «Сбером» работает над проектом «Красная птица». Речь идет об обмене активов. Так, «скрытый бартер» выглядит следующим образом: Сбербанк получает активы RBI в России, а австрийский холдинг — активы «Сбера» в Австрии.
Falter отмечает, что Сбербанк и RBI могут заключить соглашение, по которому первый получит контроль над Райффайзенбанком и некие дивидендные выплаты от австрийского холдинга или от ее белорусской структуры. Под дивидендами издание подразумевает чистую прибыль российской «дочки» RBI за прошлый год в €2 млрд. Но как будут проводиться расчеты, неизвестно.
Еще один вариант обмена — передача «Сберу» белорусской «дочки» RBI, которая тоже оценивается примерно в €2 млрд. Эту цену, по данным изданий, RBI готов доплатить за оставшиеся активы «Сбера» в Европе.
В феврале прошлого года «Сбер» попал под санкции ЕС (а также Великобритании и США), и это фактически лишило его европейского бизнеса: Европейский центральный банк в марте предупредил, что Sberbank Europe AG «становится банкротом или имеет такую перспективу». Сейчас «дочка» «Сбера» проходит процедуру ликвидации. Банк уже обратился в суд ЕС, чтобы оспорить это решение.
Sberbank Europe AG работала в восьми странах — Австрии, Германии, Чехии, Боснии и Герцеговине, Хорватии, Венгрии, Сербии и Словении. Сербскую «дочку» банк уже продал. Ее клиентами были 715 тыс. человек, совокупные активы на конец 2020 года составляли €12,94 млрд, а капитал — €1,4 млрд. Более свежей отчетности пока нет.
Соответственно, сделка для RBI влечет существенные санкционные риски. Блокирующие ограничения автоматически распространяются и на «дочек» фигурантов SDN-списка. Еще одна трудность возникает с прошлогодним указом Владимира Путина, утвердившим список из 45 банков, в отношении которых введен запрет на совершение сделок с их акциями и долями в уставном капитале. В документ вошла и российская «дочка» RBI.
Существует и план Б, который подразумевает вывод российского бизнеса в отдельную компанию с листингом в Европе. Это дороже, но более жизнеспособно с политической точки зрения, пишет Financial Times со ссылкой на топ-менеджера RBI.
Трансграничный хаб
На Райффайзенбанк, помимо прочего, приходится 40–50% от всех платежей между Россией и остальным миром, писала Financial Times. За прошлый год более 60% заработанной RBI прибыли пришлись на РФ и Белоруссию, и эта сумма за год выросла в четыре раза, до €2,2 млрд. «С одной стороны, у нас очень-очень хорошие результаты, но с другой — невероятные проблемы», —цитировала газета Йоханна Штробля.
Сейчас из системно значимых банков под санкциями не находятся Райффайзенбанк и «ЮниКредит». До недавнего времени третьим был Тинькофф Банк, но в феврале этого года он попал под блокирующие санкции ЕС. Сразу после этого Райффайзенбанк дважды повысил минимальную сумму переводов в валюте — лишь за март она выросла в четыре раза. С 3 апреля самый низкий порог составит $20 тыс., но операции будут доступны тем клиентам, кто до конца года подключил минимальный пакет обслуживания.
Регуляторы обратили особое внимание на Райффайзенбанк и его роль в зарубежных операциях российских клиентов и бизнеса после массовых публикаций об этом в СМИ, отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. По его словам, давление на материнскую компанию это только усилило.
Райффайзенбанк давно в России, и он изначально взял на себя большой объем расчетов с Евросоюзом, отмечает аналитик, эксперт по финансовым рынкам ФГ «Калита Финанс» Дмитрий Голубовский. Благодаря связям и хорошим позициям на рынке он стал главным каналом для перевода денег за рубеж. Банк — одно из основных оставшихся окон в Европу и весь западный мир, добавляет аналитик Евгений Кипнис. «Если Райффайзенбанк реализует выход с местного рынка, то для корпоративных клиентов проведение валютных транзакций существенно усложнится», — уверен он. С этим мнением соглашаются и остальные опрошенные «Компанией» аналитики.
Грядущие проблемы с транзакциями прогнозирует и сам бизнес. Топ-менеджеры фирм-импортеров признались «Коммерсанту FM», что уход Райффайзенбанка с рынка трансграничных переводов вынудит их сменить схему доставки товаров из-за рубежа.
При этом для физлиц, держащих в Райффайзенбанке депозиты, или заемщиков ничего не изменится, поскольку все активы и пассивы будут переданы новому владельцу, поясняет Голубовский.
Заморозить, чтобы вернуться
Опрошенные «Компанией» эксперты расходятся во мнении о наиболее выгодном для RBI сценарии ухода из России. Продать Райффайзенбанк в нынешних условиях без сильного дисконта и признания существенных убытков будет крайне сложно, уточняет Додонов. Он полагает, что более удобным путем для RBI, вероятно, станет выделение российских операций в отдельное юрлицо, «хотя это, конечно, тоже не самый хороший вариант».
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Калянов считает, что наиболее оптимальным выглядит вариант сделки со «Сбером», поскольку он значительно сократит процесс ухода из России. Однако многое зависит от того, какую цену предложат за филиалы RBI в РФ, отмечает Голубовский. Он не исключил, что Райффайзенбанк «заморозит в России свой контроль, чтобы потом вернуться».
Фото: pixabay
Алина Чупанова, Мария Глазкова
По материалам: “Компания”
